矿床位于新疆西天山阿吾拉勒铁矿带东段，大地构造上处于伊犁—中天山陆壳板块的伊犁晚古生代裂谷带内，行政区划属新疆和静县。该铁矿带是近年新发现的大型铁矿资源接替基地，敦德铁矿已探明铁矿石资源量1.85亿吨，伴生锌金属资源量149.18万吨。
矿体赋存于下石炭统大哈拉军山组海相火山岩—火山碎屑岩中，岩性以安山岩、英安岩、玄武质凝灰岩、安山质凝灰岩为主。赋矿围岩为矽卡岩化火山岩，近矿围岩蚀变以矽卡岩化为主，远离矿体为绿帘石—绿泥石化和碳酸盐化。矿区侵入有钾长花岗岩（锆石U-Pb年龄295.8 Ma），但距离矿体较远，与成矿关系不密切。
矿体呈板状、大透镜状、条带状，长度一般56-931 m，厚度2-100 m，走向NW—SE，向北陡倾（倾角52°-75°）。矿石品位TFe一般为20%-65%，Zn为0.5%-5.3%。矿区圈定铁矿体7条，其中4条为隐伏矿体。
矿石类型分为浸染状、稠密浸染状、条带状、块状4种，此外还有角砾状和脉状。条带状矿石又分磁铁矿-矽卡岩条带和磁铁矿-方解石条带两种亚型。矿石结构有半自形-他形粗粒结构、反应边结构、交代残余结构等。
矿石中原生金属矿物以磁铁矿、闪锌矿为主，其次为磁黄铁矿、黄铁矿、黄铜矿、毒砂、赤铁矿；脉石矿物主要有石榴石、透辉石、绿帘石、绿泥石、方解石、磷灰石等。磁铁矿颗粒粗大，多呈五角十二面体或五角十二面体与八面体的聚形。
矽卡岩分为火山变质期矽卡岩和热液交代期矽卡岩两期。火山变质期矽卡岩中石榴子石以钙铝榴石为主，辉石为透辉石，形成于较还原环境，Eu负异常；热液交代期矽卡岩中石榴子石以钙铁榴石为主，辉石为透辉石，形成于较氧化环境，Eu正异常。两期矽卡岩的稀土配分模式与地层中凝灰岩一致，而完全不同于钾长花岗岩，表明矽卡岩并非中酸性岩浆与碳酸盐岩接触交代的产物，而是凝灰岩受火山喷发后期潜热变质和火山气液交代形成的。
矿床演化分为火山变质期和热液交代期（后者进一步分为早矽卡岩阶段、晚矽卡岩阶段、石英硫化物阶段和碳酸盐阶段）。磁铁矿主要形成于晚矽卡岩阶段（退化蚀变阶段），可见磁铁矿交代石榴子石和透辉石，后被硫化物和碳酸盐矿物交代。
